由于手机移动银行刚刚推出不久，各家银行对此项业务认知不同，加上没有经验可借鉴，在充分看到其优点的同时，也必须清楚地认识到存在的不足。

 1、优点：
  功能便利。目前中行、工行和招行的手机银行服务已接近成熟。比如各家银行所提供的服务都涵盖了丰富的功能，用户通过手机，不但可以查询帐户记录和汇率等金融信息，还可以完成各种转帐、委托买卖证券、个人实盘外汇买卖等个人理财业务及代缴费等功能。中国银行更是提出了“跨时间地域理财”的概念，为手机用户提供异地漫游理财服务。
  （1）使用区域广泛。
GSM网覆盖广泛。手机银行在GSM网覆盖到的地方，都可以提供服务。

  （2）安全性好。

移动银行利用SIM卡中的程序可以对发出的信息进行加密，即使从空中拦截信息，同样无法获得用户的关键数据。只有银行可将数据进行解密，即使电信运营商也无法解密。利用移动银行由于其可靠的加密属性，银行可以放心提供资金划转的银行业务。电话银行的安全性不高。目前三家银行推出的该项服务的安全性都是有保障的，不仅银行对发出的信息加以保密，而且手机的STK卡上发出的信息也是加了密的。有专家指出，手机银行的加密功能已高于现有的电话银行，因此其可信赖程度仅次于ATM自动柜员机。

  （3）收费低廉。

用户完成一笔业务一般只需要0．1元，从而使现有手机带上银行服务的功能，也只有一百多元钱，将原先的SIM卡换成STK卡的成本，并且还能保留原有的电话号码。全球通手机银行业务按条单向计费，在发送业务请求短消息时不计费，在接收到业务完成短消息时，按0.10元／条收费，计费时以短消息中心收到成功接收的回应为准。

  （4）可以进行二次交易。利用移动银行可以实现一些在电话银行中无法实现的功能。如简易单据的发送等。利用移动银行，用户可以选择由银行邮寄单据或由银行利用短信发送简易单据，或用户确认后不发送单据。移动银行利用短信的方式，即使用户关机，再次开机后同样可以收到银行发送的请求，在任何时间对消费进行确认，从而实现二次交易。而这种方式才是真正方便的代收代付服务方式。随着代收代付的业务比例在银行业务中越来越大，手机银行的这种服务将显得更为重要。
  2、缺点：
  对手机性能要求较高。由于手机银行是通过STK和中文短信功能来实现的，因此对手机提出了较高的要求，并不是目前市面上所有的手机都可以支持该项业务。
  （1）
 需要换卡。目前手机用的是SIM卡，但它容量太小，要使用手机银行业务，必须换成STK卡。在这种卡上，加载了对应银行的密钥和相关的应用，而且它同时具备普通SIM卡的所有通话及其他功能。
  （2）不能一卡通用。目前各个虽然都推出了手机银行业务，但业务范围不同，具体的办理手续也不相同，且彼此互不兼容，目前一张SIM卡只能使用同一个银行的账号，用户需要购买相应银行的SIM卡，无法实现银行之间的转账和账号操作，使现在手机银行的意义打了很大的折扣。